El mercado de criptomonedas experimentó una amplia recuperación el miércoles, liderado por un fuerte repunte en Bitcoin que empujó al activo digital nuevamente hacia el nivel de $ 70,000, una zona de precios que ha actuado como una resistencia firme desde que se perdió a principios de este mes.

Bitcoin subió aproximadamente un 8% durante la sesión, mientras que el impulso se extendió al mercado en general. Ethereum ganó un 12%, XRP subió aproximadamente un 8% y Solana un 13%, lo que refleja un renovado apetito por el riesgo en los activos digitales.

Acercándose a los $70,000 mientras las altcoins superan el rendimiento

Los expertos del mercado creen que el repunte podría deberse en gran medida a la actividad de compra en las caídas tras un período prolongado de debilidad. Caroline Mauron, cofundadora de Orbit Markets, afirmó que el movimiento alcista probablemente refleje una fuerte búsqueda de gangas tras la reciente ola de ventas.

Agregó que un retorno decisivo por encima del nivel de $70,000 para Bitcoin podría cambiar la narrativa más amplia del mercado y ayudar a restaurar la confianza después de semanas de presión.

Los patrones comerciales recientes también sugieren un cambio en el posicionamiento de los inversores. Si bien la demanda de criptomonedas en EE. UU. se había desacelerado en las últimas semanas, el capital ahora parece estar dirigiéndose hacia las altcoins, como lo refleja el mejor rendimiento de Ethereum, XRP y Solana en comparación con Bitcoin en las últimas 24 horas.

Daniel Rees-Faria, CEO de Zerostack, señaló que Bitcoin se negocia cada vez más en el contexto del sistema financiero en general, y explicó que el endurecimiento de las condiciones de liquidez suele generar una mayor volatilidad. En este contexto, activos como Solana —que, según él, genera "rendimiento real"— podrían resultar más resilientes que los tokens que antes dependían principalmente del impulso.

¿Se está formando un fondo en el mercado?

A pesar del repunte, algunos analistas advierten que no se debe considerar un punto de inflexión definitivo. Alex Kuptsikevich, analista senior de mercado de FXPro, comparó el panorama actual con el de 2022, cuando una fuerte caída fue seguida por un período prolongado de fluctuaciones laterales antes de que se produjera una recuperación sostenible.

Señaló que la recuperación de Bitcoin después de los precios de 2022 tardó más de un año en superar los máximos anteriores, lo que sugiere que puede ser necesaria nuevamente paciencia.

Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, ofreció una perspectiva más equilibrada, argumentando que la fase más severa de presión bajista puede que ya haya quedado atrás en el mercado.

Entre las señales de apoyo destacó:

• Bitcoin cotiza cerca de su promedio móvil de 200 semanas, un nivel técnico históricamente significativo.

• Precio cercano a su “precio realizado”, que refleja la base del costo promedio para los tenedores.

• Más de la mitad del suministro circulante se mantiene actualmente con pérdidas.

• El Índice de Fuerza Relativa alcanza niveles a menudo asociados con la capitulación.

• Múltiples indicadores en cadena que sugieren la posible formación de un fondo de mercado.

Aun así, Thorn advirtió que los mínimos del mercado suelen tardar en formarse y que sigue siendo posible un período prolongado de movimiento lateral. También señaló que cualquier debilidad en los mercados de valores podría renovar la presión sobre los activos digitales, especialmente en ausencia de un catalizador sólido que desencadene un repunte sostenido.

Los precios del petróleo cayeron el jueves después de que los inventarios de crudo de Estados Unidos registraran su mayor aumento en tres años, junto con señales de debilidad en el mercado físico, mientras los operadores evaluaban si las conversaciones entre Estados Unidos e Irán podrían prevenir un conflicto militar que pueda amenazar el suministro.

Los futuros del crudo Brent bajaron a 70,03 dólares por barril, 82 centavos menos o un 1,16% a las 10:21 GMT. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense cayó a 64,63 dólares por barril, con una pérdida de 79 centavos o un 1,2%.

Fuerte aumento de los inventarios en EE.UU.

Los datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos mostraron que los inventarios de crudo de ese país aumentaron en 16 millones de barriles la semana pasada (el mayor incremento semanal en tres años), lo que agregó presión directa sobre los precios.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, afirmó que la debilidad del mercado físico del Mar del Norte está lastrando los precios, señalando que los mercados siguen de cerca el resultado de la tercera ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán, programada para el jueves. El mercado físico del Mar del Norte sirve como referencia para los precios de los futuros del crudo Brent.

A pesar del reciente retroceso, los precios del petróleo siguen estando un 15% más altos desde principios de 2026, ya que los temores de una escalada militar entre Washington y Teherán han superado las expectativas de un posible superávit de oferta.

Desarrollos diplomáticos y militares

El enviado estadounidense Steve Witkoff y Jared Kushner se reunirán con una delegación iraní en Ginebra.

Los precios del petróleo Brent alcanzaron el lunes su nivel más alto desde el 31 de julio después de que Washington aumentó su presencia militar en Medio Oriente para presionar a Irán a entablar negociaciones destinadas a poner fin a sus programas nucleares y de misiles.

Cualquier conflicto prolongado amenazaría el suministro de Irán —el tercer mayor productor de la OPEP—, además de las exportaciones de otros países de la región.

Movimientos de la OPEP+ y planes saudíes

Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que la OPEP+ podría considerar aumentar la producción en alrededor de 137.000 barriles por día en abril, preparándose para la máxima demanda del verano y con el objetivo de beneficiarse del apoyo de los precios impulsado por las tensiones geopolíticas.

Otras fuentes indicaron que Arabia Saudita está aumentando la producción y las exportaciones de petróleo como parte de un plan de contingencia en caso de que un posible ataque estadounidense contra Irán interrumpa los suministros de Medio Oriente.

Prima de riesgo

Los analistas de ING afirmaron que el resultado de las negociaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán será crucial para determinar la dirección de los precios. Añadieron que cualquier acuerdo constructivo podría llevar a los mercados a reducir una prima de riesgo estimada en torno a los 10 dólares por barril, que, según creen, ya está incorporada en los precios del petróleo.

El yen japonés subió el jueves mientras los inversores evaluaban las últimas señales del Banco de Japón respecto a la trayectoria de las tasas de interés, al tiempo que monitoreaban las ganancias de Nvidia en busca de pistas sobre la demanda de tecnologías de inteligencia artificial.

El yen ganó un 0,2% frente al dólar estadounidense a 155,99, en camino a romper una racha de pérdidas de dos días después de que el gobernador Kazuo Ueda mantuvo sobre la mesa la posibilidad de alzas de tasas en el corto plazo.

Señales mixtas desde Tokio

En una entrevista con el periódico Yomiuri, Ueda afirmó que el banco central evaluará los datos entrantes en sus reuniones de marzo y abril para determinar la dirección de la política monetaria. Sus declaraciones se produjeron días después de que informes sugirieran que el primer ministro, Sanae Takaichi, había expresado su preocupación por un mayor ajuste monetario durante una reunión con el gobernador.

David Chao, estratega de mercado global para Asia-Pacífico en Invesco, dijo que el Banco de Japón está "caminando por la cuerda floja", pero aún espera dos subidas de tasas este año y pronosticó que el yen estará entre las monedas de mejor desempeño.

Mientras tanto, el gobierno japonés nombró a dos miembros académicos del directorio del banco central, considerados ampliamente como fuertes partidarios del estímulo económico.

El miembro de la junta directiva Hajime Takata también advirtió sobre los riesgos de que la inflación exceda los niveles objetivo y pidió aumentos graduales de las tasas de interés.

Reacción limitada a los resultados de Nvidia

A pesar de las fuertes ganancias de Nvidia, los futuros del S&P 500 y del Nasdaq cayeron un 0,1% cada uno, lo que refleja una falta de un cambio claro hacia el apetito por el riesgo.

El índice del dólar estadounidense, que sigue al dólar frente a una canasta de seis monedas principales, se mantuvo estable en 97,678.

Perspectivas de la Reserva Federal

Los mercados siguen descontando una pausa en los tipos de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los futuros reflejan actualmente una probabilidad del 98 % de que los tipos se mantengan sin cambios en la reunión del 18 de marzo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años aumentaron ligeramente alrededor de 0,2 puntos básicos a 4,0518%.

Riesgos políticos y comerciales

Sigue habiendo incertidumbre sobre cómo responderá el presidente estadounidense, Donald Trump, al fallo de la Corte Suprema del 20 de febrero que invalidó los aranceles de emergencia que había impuesto previamente.

El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, dijo que las tasas arancelarias en algunos países podrían aumentar al 15% o más en lugar del 10% actual, sin especificar qué países se verían afectados.

La geopolítica vuelve a estar en el punto de mira

Los mercados también están atentos a una nueva ronda de negociaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán en Ginebra destinada a resolver la larga disputa.

Los economistas de Goldman Sachs dijeron que los acontecimientos geopolíticos, incluidas las tensiones en Medio Oriente, la incertidumbre en torno a un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y las frágiles relaciones entre Estados Unidos y China, siguen siendo riesgos clave.

Movimientos cambiarios importantes

El euro se mantuvo estable en 1,18 dólares, mientras que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que las autoridades esperan que la inflación se estabilice pronto en torno al 2%.

La libra esterlina cayó un 0,3% a 1,35 dólares, con los operadores concentrados en las elecciones locales en Manchester, consideradas una prueba clave para el primer ministro Keir Starmer y el Partido Laborista.

En China, el yuan offshore subió un 0,3% a 6,8344 por dólar, su nivel más alto en casi tres años, a pesar de las señales del banco central que indican un deseo de limitar la rápida apreciación de la moneda.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el jueves, extendiendo ganancias por segunda sesión consecutiva y manteniéndose cerca de un máximo de cuatro semanas, apoyados por una renovada demanda de refugio seguro antes de las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán programadas para comenzar más tarde hoy en Ginebra.

El repunte también se vio impulsado por la debilidad del dólar estadounidense en el mercado cambiario, a pesar de la disminución de las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en marzo. Los mercados siguen a la espera de nuevas señales sobre la dirección de la política monetaria estadounidense a lo largo del año.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 0,8% a 5.205,91 dólares la onza, desde el nivel de apertura de la sesión de 5.165,55 dólares, mientras que registró un mínimo intradiario de 5.155,73 dólares.

Al cierre del miércoles, los precios del oro subieron un 0,45%, reanudando las ganancias después de una breve pausa impulsada por la corrección y la toma de ganancias desde un máximo de cuatro semanas de $ 5.249,88 por onza.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

El enviado estadounidense Steve Witkoff, junto con Jared Kushner, yerno del presidente Donald Trump, tiene previsto reunirse hoy más tarde con una delegación iraní en Ginebra para la tercera ronda de conversaciones sobre el programa nuclear iraní, lo que refleja los continuos esfuerzos diplomáticos a pesar de las crecientes tensiones.

Trump había insinuado durante su discurso sobre el Estado de la Unión el martes la posibilidad de atacar a Irán, enfatizando que no permitiría, en sus palabras, “el mayor patrocinador del terrorismo del mundo” obtener un arma nuclear, destacando una postura más dura sobre el tema.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,15% el jueves, extendiendo las pérdidas por segunda sesión, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

La caída se produjo tras una mayor incertidumbre en el mercado tras el discurso sobre el Estado de la Unión de Trump, que no logró brindar garantías respecto de la estabilidad de la política comercial tras la decisión de la Corte Suprema que invalidó los aranceles anteriores.

El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, dijo el miércoles que las tasas arancelarias en algunos países podrían aumentar al 15% o más en comparación con el 10% impuesto recientemente, sin especificar socios comerciales ni ofrecer más detalles.

Tasas de interés de EE. UU.

• El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que está abierto a mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de marzo si los datos del mercado laboral de febrero sugieren que las condiciones de empleo se han "estabilizado" después de un desempeño más débil en 2025.

• Según la herramienta CME FedWatch, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 95% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos es del 5%.

• Para revalorizar esas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Carlo Alberto De Casa, analista de Swissquote Bank, dijo que las tensiones actuales entre Estados Unidos e Irán, combinadas con la incertidumbre económica global impulsada por las políticas arancelarias del presidente Trump, están apoyando los precios del oro.

Agregó que la demanda mundial de oro aún no ha disminuido, y señaló que el sentimiento general sigue siendo positivo, con fuertes compras de Asia y los bancos centrales.

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron en 3,43 toneladas métricas el miércoles, lo que marca el tercer aumento diario consecutivo y eleva las tenencias totales a 1.097,62 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 26 de abril de 2022.